（原标题：上海银行催讨73.76亿借债背后：投资收益大增291.40%，净息差排行行业倒数第二）

出品|WEMONEY究诘室

文|王彦强

一纸诉状，再掀海浪。

近日，因73.76亿元的金融借债未能偿还，上海银即将宝能系旗下干系公司额外实控东说念主姚振华告上法庭。现在，该案已收到广东省高等东说念主民法院的《受理案件见知书》。

而此前在2023年10月份，上海银行就曾因25.8亿元借债未能偿还，将宝能系旗下5家公司及实控东说念主姚振华告上过法庭。加上本次未偿还金额，两次筹画达99.56亿元。

尽管，上海银行在公告中强调，已充分计提了减值准备，预测不会对本期利润或期后利润产生影响，但照旧从侧面响应上海银行的内控问题。

此外，值得驻扎的是，在9月25日，一封《是谁把易方达香港带入火坑的？》的举报邮件在汇注流传，该举报信指控，上海银行及易方达香港为了避讳上海银行投资于这两支公募基金的紧要耗损，联手欺诈严重误导性的专户月度报表进行紧要违纪的操作安排。

截止2024年10月11日收盘，上海银行报收于7.65元/股，较短期高点下挫11.66%，PE为4.8倍，市值为1086.81亿元，在17家城商行位列五，排在南京银行之后。

上海银行近期股价走势，数据开端：Wind

1、催讨73.76亿元欠款

上海银行公告称，公司深圳分行以金融借债协议纠纷为由，对深圳深业物流集团股份有限公司（下称“深业物流”）、宝能地产股份有限公司（下称“宝能地产”）、 BaonengLandmark Richer Limited （宝能置地润泰有限公司）（下称“宝能置地”）、

深圳市宝能投资集团有限公司（下称“宝能投资”）拿告状讼。

另外，相似以金融借债协议纠纷为由，对深业物流、宝能地产、宝能控股（中国）有限公司（下称“宝能控股”）、姚振华及宝能投资拿告状讼。

案件的主要实质为，2018年9月、10月，深圳分行通过认购信赖资金向深业物流诀别放款15亿元、23亿元，到期日诀别为2021年9月26日、2021年10月18日。担保相貌为深业物流、宝能地产提供不动产典质担保，宝能置地提供股权质押等担保，宝能投资提供连带包袱保证担保。但规章告状日，深业物流尚欠本金34.772亿元及利息等。

另外，在2018年12月，深圳分行通又过认购信赖资金向深业物放逐款40亿元，到期日为2022年6月17日。担保相貌为深业物流提供不动产典质担保、房钱应收账款质押担保，宝能地产提供不动产典质担保，宝能控股、姚振华、宝能投资诀别提供连带包袱保证担保。但规章告状日，深业物流尚欠本金38.99亿元及利息等。

两笔金融欠款筹画73.76亿元。鉴于此，深圳分行照章向广东省高等东说念主民法院拿告状讼。不外，据企查查数据闪现，宝能系的中枢公司深圳宝能投资集团有限公司已被列为被推行东说念主156次，被推行总金额达485.33亿元。上海银行能否从诉讼中收回被欠贷款存很大不笃定性。

上海银行在公告中暗示，公司严格按监管礼貌，已于 2021年底将本次诉讼所涉两笔授信纳入不良，该两笔授信有相应抵质押物且公司已充分计提了减值准备，预测本次诉官司项不会对公司的本期利润或期后利润产生紧要影响。

2、涉财务作秀风云

除催讨金融欠款外，上海银行还涉财务作秀风云。

据了解，9月25日，一封主题为《是谁把易方达香港带入火坑的？》的邮件被庸俗传播。其中就触及到上海银行。

举报信称，上海银行奉求易方达香港治理其境外超过100亿元自有资金，并用两个易方达香港专户分开治理，即易方达（香港）精选债券基金（投资金额约70亿元）、易方达（香港）亚洲高收益债券基金（投资金额约30亿元）。

但由于2021年及2022年境外好意思元债暴雷，两只基金耗损较大。举报信指控，为了避讳紧要耗损，易方达香港以摊余成本计较为形态及以作念假账的相貌退换基金份额净值这个本领进行专户估值解释，而上海银行亦同期以退换的假账专户报表入账，因此上海银行实则虚增了其2021年-2023年年度的净利润10亿元东说念主民币以上，况兼2024年上半年仍存在虚增利润情况。　　

举报信还称，惟有审核上海银行入账数据，以及易方达香港发出的估值解释，上述情况便可核实。

对此，9月25日晚，易方达官网声明，市集上出现一些联系公司的虚伪及坏心指控，易方达香港高度存眷，第一时分入手内审步调，并遴聘外部香港讼师事务所就干系事项开展了零丁造访，严格校服法律法例和行业监管条件，确保各项业务运作的合规性。现在，公司各项业务运营昔日。咱们将陆续为客户提供高质地的金融管事。咱们尊重并接待社会各界的监督，并将抓续优化内控治理。但关于任何坏心诽读或专诚传播失实信息的动作，本公司保留照章细致其法律包袱的职权。

接着9月27日，上海银行求教媒体称，干系听说虚伪，不存在避讳耗损情况。但不行否定的是，上海银行旗下的上银国际有限公司（境外投行平台）谋划事迹惨淡。

据上海银行年报闪现，2021年以来，上银国际抓续耗损，三年半筹画耗损19.33亿港元。其中，2023年，由于金钱减值损构怨搞定部分房地产债券，上银国际净耗损7.33亿港元；2024年上半年，上银国际达成贸易收入为-1.07亿港元，净利润为-6.86亿港元。

WEMONEY究诘室驻扎到，9月25日，国度金融监督治理总局上海监管局公开一则行政处罚，处罚当事东说念主为时任上海银行国外业务部港台业务部高等司理助理庞雅琦，主要坐法违纪事实为对上海银行境外机构紧要投资事项未经行政许可负有平直包袱。

3、投资收益大增291.40%，净息差位列城商行倒数第二

2024上半年，上海银行达成谋划收入262.47亿元，同比微降0.43%；达成归母净利润129.69亿元，同比增长1.04%。基本每股收益为0.91元/股。同期，该行的净息差为1.19%，同比下落0.21个百分点；净利差为1.25%，同比下落0.19个百分点。

从营收增速来看，上海银行是上半年5家下落的城商行之一，从净利润增速来看，上海银行排行倒数第六，排在北京银行之后。从净息差来看，上海银行的净息差在17家上市城商行中，排行倒数第二。

从收入组成来看，上海银行达成利息收入161.75亿元，同比下落10.78%；达成非利息收入为100.72亿元，同比增长22.38%。而在非利息收入中，手续费及佣金净收入21.91亿元，同比下落23.54%；投资净收益为79.65亿元，同比增长291.40%。

不错这么说，上海银行上半年利润还能达成正增长，与投资收益的大幅增长有着平直关系。

上海银行的投资收益组成，图片开端：年报

从其投资收益组成来看，交游性金融用具和债券投资占大头，诀别为41.12亿元和24.08亿元，诀别占当期归母净利润的31.71%和18.57%。

从房地产贷款来看，2024年上半年，上海银行的房地产贷款为2780.49亿元，同比下落85.37亿元，在17家城商行中排行第三，房地产贷款占比为19.52%。其中，公司（房地产业）贷款1198.9亿元，同比下落26.97亿元；个东说念主住房贷款1581.59亿元，同比下落58.4亿元。

从金钱质地来看，规章6月末，上海银行不良贷款余额172.05亿元，同比增多6.43亿元，不良贷款率1.21%，同比下落0.01个百分点；拨备磨灭率为268.97%，同比下落15.57个百分点。

值得一提的是，上海银行的损失类贷款在不良贷款中占比为0.84%，同比增多0.29个百分点，而该行的拨备磨灭率还是畅达下滑三年了。

同期，上海银行的成本填塞率为13.33%，一级成本填塞率为10.43%，中枢一级成本填塞率为9.57%，诀别较上年末下落0.05个百分点、普及0.01个百分点、普及0.04个百分点。

规章2024年6月末，上海银行的金钱总数为3.223万亿，较上年末增长4.47%；贷款及垫款总数为1.42万亿，较上年末增长3.45%。客户进款总数为1.75万亿，较上年末增长6.71%。

诚然，国庆前夜，上海银行公布了中期分成有运筹帷幄，拟向合座普通股鼓动每10股派发现款股利东说念主民币2.80元（含税），筹画拟派发39.78（含税）,占吞并报表归母净利润的30.67%。$上海银行(SH601229)$